Самая частая ошибка, которую я встречал, встречаю и сам с ней борюсь — это желание найти разворот в тренде. «Ловля ножа» или преждевременный выход, на мой взгляд, самая тяжелая и часто встречающаяся ментальная ловушка. Все мы, считаем, что мы достаточно информированы, образованы, способны обработать/проанализировать/понять информацию, +- доступную всем и решить, что именно тут, в этой точке на графике, надо покупать/продавать, потому что «ну куда еще ж ей падать/расти то, уже все, отсюда только рост/падение»🤡. Кхм…. Боюсь кого-то расстроить, но это highly unlikely. В целом люди переоценивают свою способность делать успешные сделки. Мне тут недавно скинули текст одного телеграм недоумка, который писал что его доля успешных сделок около ~80%, что с 99.9% вероятностью откровенный пиздеж. Чтобы вы понимали статистику лучших из лучших, Steve Cohen, основатель легендарного SAC Capital/Point72 (прототип Бобби Аксельрода, из известного сериала) в нескольких своих интервью давал статистику лучших трейдеров из своей команды (людей с компенсацией миллионы долларов в год) и статистика такая: лучший трейдер из его команды делает профит в ~60% сделок, средний показатель по команде ближе к ~54%. А теперь представьте команду людей закончивших лучшие вузы в мире, с лучшим опытом, софтом, доступом к аналитике и другими преимуществами, которые торгуют с success rate <60%. Если большая часть участников рынка торгует с ~50% success rate (с отклонением 5% в одну или другую сторону от «хороших» до «плохих» трейдеров), то что одних отличает от других? Как одни показывают положительные результаты из года в год, а другие наоборот теряют (и я говорю не про инвестирование, а именно трейдинг/тактическую аллокацию). Risk management + execution. Есть отличная книга, которую некоторые находят очень примитивной, но имхо все гениальное просто и называется она «The Art of Execution». How to be wrong and still make money — загадка, ответ на которую мало кто знает. Мне очень нравится фраза Стенли Дракенмиллера «“I’ve learned many things from him [George Soros], but perhaps the most significant is that it’s not whether you’re right or wrong that’s important, but how much money you make when you’re right and how much you lose when you’re wrong.” И вся работа с рынком, помимо очевидного поиска возможностей с привлекательным соотношением риск/прибыль, сводится к + правильному исполнению сделок и управлению рисками. Иногда исполнение сделок — это изнурительный процесс, который может занимать месяцы (в моем случае). А трейд против тренда — это очень редко что-то с анормальным распределением risk/reward-а (практически никогда) и когда мы пытаемся ловить дно/выходить из позиции одной сделкой, то это самая ошибочная стратегия, которая может быть. Этот канал раньше назывался trend is your friend и это действительно самый простой/главный урок, который может выучить трейдер. Все это примитивные истины, но эти посты не для седых обитателей десков (которые, по моему опыту, делают +- столько же ошибок, сколько среднестатистический ритейл), а для ритейл инвесторов пришедших на рынок в поисках «золотого руна». И ключ к тому чтобы эти истины работали — дисциплина, которой, к нашему счастью (а иногда сожалению), нет практически ни у кого. 🎅
